En novembre 2026, le Livret A est rémunéré à 1,7 %. Mais le calendrier des quinzaines change le montant des intérêts selon la date de valeur des dépôts et des retraits.
Livret A : pourquoi un versement le 16 novembre rapporte moins qu’un dépôt le 15
Par
Publié le 11 novembre 2026 à 1h25
En novembre 2026, le Livret A rapporte 1,7 % par an, taux en vigueur depuis le 1er août. Pourtant, deux versements effectués à quelques jours d'intervalle peuvent produire des intérêts différents. La raison tient à la règle des quinzaines, qui détermine la date à partir de laquelle chaque somme commence à être rémunérée.
Un versement avant le 16 et un versement après le 15 ne rapportent pas au même moment
La règle officielle distingue deux périodes dans chaque mois. Un dépôt dont la date de valeur se situe entre le 1er et le 15 commence à produire des intérêts le 16. Un dépôt comptabilisé entre le 16 et le dernier jour du mois ne rapporte qu'à partir du 1er du mois suivant. Ainsi, un versement enregistré le 15 novembre et un autre enregistré le 16 novembre sont séparés d'une quinzaine de rémunération, même si leurs dates ne diffèrent que d'un jour.
Pour 1 000 euros, une quinzaine complète au taux annuel de 1,7 % représente environ 0,71 euro d'intérêts, selon le calcul 1 000 × 1,7 % ÷ 24. Un dépôt de 1 000 euros pris en compte le 15 novembre et conservé jusqu'au 31 décembre produit ainsi, à titre indicatif, environ 2,13 euros sur les trois quinzaines restant rémunérées. Enregistré le 16 novembre, il ne rapporte qu'environ 1,42 euro sur deux quinzaines. Ces exemples supposent que la banque a bien enregistré les dates de valeur indiquées et qu'aucun retrait n'intervient.
Un retrait modifie aussi les intérêts, mais dans l'autre sens
Les retraits obéissent à leur propre calendrier. Un retrait entre le 1er et le 15 cesse d'être rémunéré dès le dernier jour du mois précédent. Un retrait entre le 16 et la fin du mois est pris en compte au 15 du mois. L'épargnant qui suit ses intérêts doit donc regarder les dates de valeur des opérations, et pas uniquement le solde affiché sur son application bancaire.
Le guide officiel de Service Public consacré au Livret A présente ces règles de versement et de retrait, avec les dates de valeur correspondantes. Elles expliquent pourquoi un solde identique au 31 décembre ne conduit pas nécessairement à la même rémunération annuelle chez deux titulaires.
Pourquoi appliquer 1,7 % à toute l'année 2026 serait trompeur
Le taux du Livret A a changé pendant l'année. Il est passé à 1,5 % au 1er février 2026, avant de remonter à 1,7 % au 1er août. Le rendement annuel d'une épargne conservée pendant toute l'année dépend donc des taux successifs et des sommes présentes pendant chaque quinzaine. Le taux actuellement affiché sur le livret ne représente pas à lui seul celui de l'ensemble de l'année civile.
La Banque de France a confirmé le relèvement du 1er août. Le ministère de l'Économie détaille également les dates de calcul : les intérêts sont établis le 1er et le 16 de chaque mois.
Quand les intérêts apparaissent-ils réellement sur le livret ?
Les intérêts de l'année sont capitalisés le 31 décembre. Ils s'ajoutent alors au solde et produisent eux-mêmes des intérêts lors des périodes suivantes. Leur versement peut faire dépasser le plafond de dépôt de 22 950 euros applicable aux particuliers, sans permettre pour autant de nouveaux versements au-delà de ce plafond. Les intérêts du Livret A sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Pour vérifier sa rémunération de fin d'année, il faut reprendre les dates de valeur des dépôts et retraits, appliquer le taux correspondant à chaque quinzaine, puis totaliser les intérêts. C'est ce calendrier, davantage que le seul montant affiché sur le compte en novembre, qui permet d'anticiper le crédit du 31 décembre.