Les Français retirent plus d’argent de leurs livrets réglementés qu’ils n’en déposent, le Livret A enregistrant son plus mauvais premier semestre depuis 2009. Face à cette tendance, les épargnants se tournent vers des solutions alternatives offrant un meilleur rendement, du super livret à l’assurance vie en fonds euros, en combinant plusieurs produits plutôt que de concentrer tout leur patrimoine sur un seul.
Décollecte des livrets réglementés : un changement durable des habitudes d’épargne ?
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Published on 30 juillet 2026 5h30
1,7%Le gouvernement vient de relever le taux du Livret A à 1,7%
Les chiffres publiés par la Caisse des Dépôts montrent que les Français continuent de retirer davantage d'argent de leurs livrets réglementés qu'ils n'en déposent. Le Livret A enregistre son plus mauvais premier semestre depuis 2009 et même le LEP, pourtant mieux rémunéré, connaît une légère décollecte. Faut-il y voir un désamour des produits d'épargne réglementés ?
Les épargnants recherchent davantage de rendement
Cette tendance traduit surtout une évolution du comportement des épargnants. Après plusieurs baisses successives des taux des livrets réglementés, beaucoup cherchent des solutions capables de mieux valoriser leur épargne sans nécessairement augmenter leur prise de risque. Si le relèvement du taux du Livret A à 1,70 % au 1er août pourrait freiner cette décollecte, il ne suffira probablement pas à lui seul à inverser durablement la tendance.
Les Français disposent aujourd'hui d'une offre beaucoup plus large qu'il y a quelques années. Entre les super livrets, les comptes à terme, les contrats d'assurance vie en fonds euros ou encore certaines solutions d'épargne responsable, les possibilités se sont diversifiées. L'enjeu n'est donc plus uniquement de placer son argent en toute sécurité, mais aussi de trouver le bon équilibre entre disponibilité, rendement et horizon de placement.
Le Livret A reste utile mais il n'a pas vocation à tout faire
Le Livret A conserve évidemment toute sa place dans une stratégie d'épargne. Son exonération fiscale, sa liquidité et sa garantie en font un excellent support pour constituer une épargne de précaution. En revanche, il n'est pas forcément le meilleur outil pour l'ensemble de son patrimoine, notamment lorsque son plafond est atteint ou lorsque les sommes placées n'ont pas vocation à être utilisées rapidement.
De nombreux épargnants choisissent désormais de conserver quelques mois de dépenses sur leurs livrets réglementés, puis d'orienter le surplus vers des placements offrant un rendement supérieur, tout en restant sécurisés. Cette logique permet de conserver une réserve immédiatement disponible tout en cherchant à mieux rémunérer une partie de son épargne.
Des alternatives complémentaires existent
Dans cette logique, les super livrets proposés par les banques constituent une première alternative intéressante pour les sommes qui dépassent le plafond des livrets réglementés ou pour profiter d'offres de rémunération attractives. Les comptes à terme répondent également aux besoins des épargnants qui savent qu'ils n'auront pas besoin de leur capital pendant une durée définie. En échange de cette immobilisation, ils bénéficient d'un taux connu à l'avance et garanti jusqu'à l'échéance.
L'assurance vie en fonds euros peut également compléter cette stratégie pour les projets de moyen ou long terme, en offrant une garantie du capital tout en bénéficiant d'une fiscalité qui devient plus avantageuse avec le temps.
Au fond, la décollecte observée ces derniers mois rappelle qu'il n'existe pas de placement universel. L'essentiel reste de construire une épargne adaptée à ses objectifs, en combinant plusieurs solutions plutôt qu'en concentrant l'ensemble de son patrimoine sur un seul produit.