Les crédits à la consommation vont changer de dimension économique en France. Derrière le renforcement de l’encadrement prévu pour le 20 novembre 2026, c’est toute une mécanique de financement de la consommation des ménages qui pourrait être affectée. Entre ralentissement potentiel des flux d’achats, ajustement des modèles bancaires et arbitrages budgétaires plus stricts, l’impact dépasse largement le simple cadre juridique des crédits.
Crédits à la consommation : pourquoi le nouveau cadre va peser sur la demande
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Published on 23 février 2026 14h16
75 000Les crédits dits gratuits et ceux compris entre 75 000 et 100 000 euros entrent désormais dans le champ du droit commun.
Le 20 février 2026, un décret publié au Journal officiel a précisé les modalités d’application de l’ordonnance du 3 septembre 2025 transposant la directive européenne du 18 octobre 2023 (UE 2023/2225). Les crédits à la consommation, longtemps perçus comme un levier souple d’achat immédiat, entrent ainsi dans une phase de régulation plus serrée, avec une entrée en vigueur fixée au 20 novembre 2026. Au-delà de la protection des emprunteurs, c’est désormais l’équilibre économique du marché des crédits qui se trouve en jeu.
Crédits et consommation : un durcissement aux effets macroéconomiques
La réforme sur les crédits à la consommation s’inscrit d’abord dans une logique de stabilisation financière. Selon Vie Publique, « La directive modernise l’encadrement du crédit à la consommation afin de mieux protéger les consommateurs et de réduire les risques de surendettement ». Ainsi, l’objectif affiché est préventif ; cependant, les crédits constituent aussi un moteur de consommation intérieure, donc un déterminant clé de la croissance.
De son côté, Service Public précisait le 17 septembre 2025 : « L’objectif [de l’ordonnance du 3 septembre 2025] est de prévenir le surendettement en encadrant les pratiques d’emprunt … afin de permettre aux professionnels concernés d’adapter leurs clauses et leurs contrats ». Par conséquent, les établissements devront revoir leurs processus internes, et donc absorber un coût d’adaptation réglementaire. Or, ces ajustements peuvent peser sur les marges des acteurs du crédit, mais également influer sur les volumes distribués. Dès lors, une contraction même modérée des crédits à la consommation pourrait se traduire par un frein sur certaines dépenses discrétionnaires.
Mini-prêts et paiements fractionnés : les crédits sous pression concurrentielle
Le décret du 20 février 2026 cible explicitement des segments dynamiques du marché. La Tribune écrivait le 21 février 2026 : « Le durcissement des règles du crédit à la consommation entrera en vigueur le 20 novembre 2026 … un décret publié vendredi 20 février 2026 au Journal officiel vient sceller le renforcement du cadre juridique entourant les crédits à la consommation ». Ce calendrier laisse plusieurs mois aux professionnels pour se conformer aux nouvelles exigences.
Dans le détail, les mini-crédits de moins de 200 euros, les crédits d’une durée inférieure à trois mois, les paiements fractionnés et différés, mais aussi les crédits dits gratuits et ceux compris entre 75 000 et 100 000 euros, entrent dans le champ renforcé de la réglementation. Autrement dit, des produits jusque-là considérés comme périphériques deviennent pleinement encadrés. Économiquement, cela pourrait modifier la structure de l’offre : certains acteurs spécialisés dans les paiements fractionnés devront renforcer leurs contrôles de solvabilité, ce qui peut ralentir la décision d’octroi. En conséquence, l’argument commercial de la rapidité pourrait perdre en intensité.
Solvabilité accrue : quels arbitrages pour les ménages et les banques ?
Au cœur de la réforme des crédits figure l’analyse approfondie de la solvabilité. Les prêteurs devront notamment consulter le fichier national des incidents de remboursement des crédits aux particuliers avant toute décision. Cette exigence renforce la discipline du marché ; néanmoins, elle pourrait aussi exclure certains profils jugés fragiles. En parallèle, la digitalisation des parcours devra intégrer ces vérifications supplémentaires, ce qui alourdit les coûts opérationnels.
Pour les ménages, les crédits à la consommation resteront disponibles, mais leur accès pourrait devenir plus sélectif. Ainsi, les arbitrages budgétaires gagneront en importance : différer un achat, épargner davantage ou renoncer à un paiement fractionné deviendront des choix plus fréquents. À l’échelle macroéconomique, un encadrement plus strict des crédits peut contribuer à réduire le risque de surendettement, mais aussi à modérer le rythme de la consommation financée par emprunt. L’équation est donc délicate : sécuriser le système sans étouffer la demande. À partir du 20 novembre 2026, le marché des crédits devra trouver ce nouvel équilibre.