Le taux du Livret A passe à 1,7% au 1er août 2026, après plusieurs mois de baisse. Une revalorisation qui ne suffit pas à compenser l’inflation, établie à 2,8% en juin dans la zone euro. Les 57 millions de détenteurs continuent donc de perdre du pouvoir d’achat.
Le Livret A remonte à 1,7%, mais reste sous l’inflation
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Published on 28 juillet 2026 14h03
1,7%Le gouvernement vient de relever le taux du Livret A à 1,7%
Le gouvernement vient de relever le taux du Livret A à 1,7%, applicable au 1er août 2026. Après plusieurs mois de baisse, cette revalorisation pourrait inciter les Français à renforcer leur épargne de précaution. Mais avant de se réjouir trop vite, il faut poser une question simple : 1,7%, c'est beaucoup ou c'est peu ? La réponse tient en un chiffre : l'inflation s'établissait à 2,8% en juin 2026 dans la zone euro. Autrement dit, le Livret A continue de faire perdre de l'argent à ses détenteurs, en termes de pouvoir d'achat réel.
Un placement qui protège le capital, mais pas sa valeur
Le mécanisme est simple, presque brutal. Lorsque vous placez 10 000 euros sur un Livret A à 1,7%, vous obtenez 170 euros d'intérêts au bout d'un an. Mais si les prix augmentent de 2,8% sur la même période, il vous faudrait en réalité 280 euros supplémentaires pour maintenir votre pouvoir d'achat. Le différentiel, soit 110 euros, représente une perte sèche. Votre capital est garanti, certes, mais sa valeur réelle diminue. Concrètement, l'argent placé permet d'acheter moins de biens et de services quelques années plus tard.
Cette érosion silencieuse du patrimoine ne date pas d'hier. Elle accompagne structurellement les placements réglementés dès que l'inflation dépasse leur rendement. Le problème, c'est que beaucoup d'épargnants l'ignorent ou préfèrent ne pas y penser. Selon Mon Petit Placement, fintech lyonnaise spécialisée dans l'accompagnement patrimonial, de nombreux Français accumulent une épargne importante sur leurs livrets réglementés, parfois bien au-delà de leurs besoins de précaution. Résultat : une partie significative de l'épargne nationale dort sur des supports qui la protègent juridiquement, mais l'appauvrissent économiquement.
L'épargne de précaution, oui, mais jusqu'où ?
Reste que le Livret A n'a jamais été conçu pour faire fructifier un patrimoine. Disponible à tout moment, garanti par l'État et totalement liquide, il demeure un excellent outil pour constituer une réserve de sécurité et faire face aux imprévus. Personne ne conteste cette fonction. Le problème surgit lorsque ce placement devient le seul refuge de l'épargne, y compris pour des projets à moyen ou long terme.
Combien faut-il garder sur un Livret A ? La question divise, mais une règle empirique consiste à y placer l'équivalent de trois à six mois de dépenses courantes. Au-delà, l'argent dort sans réelle contrepartie. En réalité, une stratégie patrimoniale efficace repose sur une diversification des placements selon les objectifs et l'horizon d'investissement : conserver une réserve disponible sur des supports sécurisés, tout en investissant progressivement une partie de son épargne sur des solutions de long terme susceptibles d'offrir un meilleur potentiel de performance.
Thomas Perret, fondateur de Mon Petit Placement, le rappelle sans détour : « Cette hausse est une bonne nouvelle pour les Français qui souhaitent sécuriser leur épargne de précaution. En revanche, il serait dommage qu'elle conduise à délaisser les autres solutions d'investissement. Chaque placement répond à un objectif différent : le Livret A permet de faire face aux imprévus, mais il ne remplace pas une stratégie d'investissement construite pour financer des projets ou préparer l'avenir. »
Le rendement réel, cette donnée que l'on préfère ignorer
Le paradoxe français tient en partie à une culture de l'épargne marquée par l'aversion au risque. Selon France Assureurs, le Livret A compte 57 millions de détenteurs. Cela représente la quasi-totalité de la population adulte. Pourtant, son rendement reste mécaniquement inférieur au potentiel de placements investis sur les marchés financiers sur des horizons plus longs. Sur dix ou vingt ans, la différence de performance peut atteindre plusieurs dizaines de milliers d'euros, selon le montant initial et la régularité des versements.
Mais reprenons : pourquoi tant de Français préfèrent-ils un placement qui leur fait perdre de l'argent plutôt que de diversifier leur épargne ? La réponse mêle méconnaissance des alternatives, peur de la volatilité des marchés et manque d'accompagnement. Le système bancaire traditionnel, peu incité à orienter les clients vers des solutions plus rémunératrices mais moins lucratives pour lui, n'arrange rien. Les fintechs comme Mon Petit Placement, adossée à La France Mutualiste, Generali et Apicil, tentent de combler ce vide en proposant des portefeuilles d'investissement accessibles et un conseil financier disponible sept jours sur sept. L'entreprise revendique aujourd'hui 25 000 clients et 180 millions d'euros d'encours sous gestion.
Choisir entre sécurité et rendement, un faux dilemme
La vraie question n'est pas de choisir entre Livret A et investissement, mais de savoir quelle place donner à chacun dans son épargne. Le Livret A joue un rôle, celui de la sécurité immédiate. Mais il ne peut pas tout faire. Préparer sa retraite, financer les études de ses enfants, constituer un patrimoine transmissible : autant d'objectifs qui nécessitent des horizons longs et des supports adaptés.
Le relèvement du taux à 1,7% ne change rien à cette réalité. Il améliore légèrement la situation des détenteurs, mais ne transforme pas le Livret A en placement performant. Dans un contexte économique encore incertain, les Français continuent de privilégier massivement les placements sans risque. C'est compréhensible, mais cela ne doit pas conduire à un immobilisme patrimonial coûteux. L'inflation, elle, ne fait pas de pause.